www.zefe.org

Jesteś w:

Model finansowy do analizy finansowej wniosku o dofinansowanie to narzędzie analityczne, które pozwala na symulację przepływów pieniężnych projektu w określonym okresie czasu.

Opracowujemy modele finansowe do analiz i wniosków o dofinansowanie, które uwzględniają wszystkie istotne dla projektu czynniki, takie jak:

• Koszty inwestycyjne: Obejmują one koszty zakupu i montażu maszyn i urządzeń, budowy infrastruktury, wynagrodzenia pracowników itp.
• Koszty bieżące: Obejmują one koszty wynagrodzeń pracowników, surowców, materiałów, energii, amortyzacji itp.
• Przychody: Obejmują one wpływy ze sprzedaży produktów lub usług oferowanych przez projekt.
• Źródła finansowania: Obejmują one środki własne beneficjenta, pożyczki bankowe i dofinansowanie z funduszy unijnych.

Przygotowujemy opisy do analizy finansowej niezbędne do wypełnienia wniosku o dofinansowanie w CST2021.

Na podstawie tych danych model finansowy oblicza szereg wskaźników finansowych, takich jak:

• Wartość netto bieżąca (NPV): Jest to suma zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych projektu. Pozytywna wartość NPV oznacza, że projekt jest opłacalny.
• Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR): Jest to stopa dyskontowa, przy której NPV projektu wynosi zero. IRR pokazuje, jaką rentowność generuje projekt.
• Okres zwrotu: Jest to czas, jaki upłynie, zanim skumulowane przepływy pieniężne projektu pokryją jego koszty inwestycyjne.

Model finansowy powinien być prezentowany w formie przejrzystej i zrozumiałej. Powinien zawierać szczegółowe opisy założeń, na których opiera się jego działanie, a także wyniki obliczeń w postaci tabel i wykresów.

Dodatkowo, model finansowy powinien być elastyczny i pozwalać na symulację różnych scenariuszy. Może to być przydatne do oceny wpływu różnych czynników na opłacalność projektu, takich jak zmiany cen surowców, wzrost kosztów wynagrodzeń pracowników lub spadek popytu na produkty oferowane przez projekt.

Model finansowy jest cennym narzędziem do analizy finansowej wniosku o dofinansowanie. Pozwala on na ocenę opłacalności projektu, identyfikację ryzyka i podjęcie uzasadnionych decyzji inwestycyjnych.

Logika dokumentu typu model finansowy do analizy finansowej wniosku o dofinansowanie - logika dokuementu

Poniższy szablon modelu finansowego ułatwia przygotowanie prognoz i oceny opłacalności projektów ubiegających się o dofinansowanie. Zawiera kluczowe arkusze, założenia oraz wskaźniki wymagane przez instytucje finansujące.

Spis treści

1. Arkusze modelu finansowego

2. Kluczowe założenia

3. Dane wejściowe

4. Analiza przepływów pieniężnych (DCF)

5. Wskaźniki i ocena projektu

Arkusze modelu finansowego

• Dane projektu Pole podstawowe: nazwa, numer naboru, data złożenia, okres realizacji i trwałości.

• Założenia makroekonomiczne Inflacja, wzrost płac, kurs walutowy, stopa dyskonta (4 % dla DCF w cenach stałych).

• Nakłady inwestycyjne Szczegółowy rozbicie wydatków (budynki, maszyny, prace przygotowawcze).

• Przychody i koszty operacyjne Źródła przychodów (sprzedaż, dotacje), koszty zmienne i stałe.

• Przepływy pieniężne Obliczenie rocznych wpływów i wydatków gotówkowych w latach t=0…T.

• Źródła finansowania Udział wkładu własnego, kredytów, pożyczek, leasingu, dotacji.

• Bilans prognozowany Aktywa, pasywa, kapitał własny – co najmniej na koniec każdego roku prognozy.

• Wskaźniki finansowe NPV, IRR, wskaźniki płynności, zadłużenia, rentowności.

Przykładowe modele finansowe do pobrania

• Analiza finasowa do planu inwestycji, XLS
• Analiza finasowa do studium wykonalności, XLS

Kluczowe założenia

• Okres odniesienia: • Historia: lata n–3, n–2, n–1 (dane rzeczywiste) • Wykonanie: rok bazowy n (częściowo rzeczywisty, częściowo prognoza) • Prognoza: lata n+1…n+X (X = okres trwałości projektu, min. 3–5 lat dla MŚP).

• Ceny: • Stałe (bez inflacji) – zalecane • Bieżące (z inflacją) – dopuszczalne, jeśli uzasadnione

• Stopa dyskonta: • 4 % dla DCF w cenach stałych • 9 % w cenach bieżących (jeśli stosowane).

• VAT: • Jeżeli podatnik VAT – wszystkie wartości netto • W przeciwnym razie – wartości brutto

Dane wejściowe

Analiza przepływów pieniężnych (DCF)

W metodzie „Discounted Cash Flow” analizujemy zdyskontowane przepływy gotówkowe netto:

gdzie:

• $C{F}_{t}CF\_t$ – przepływy gotówkowe netto w roku $tt$,

• $ii$ – stopa dyskonta (4 %),

• $I_{0}I\_0$ – nakłady inwestycyjne w roku zero.

Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest rozwiązaniem równania $NPV=0NPV\; =\; 0$.

Wskaźniki i ocena projektu

Ocena wskaźnikowa powinna uwzględniać specyfikę branży i ewentualne wyjaśnienia odchyleń od wartości średnich.

Dzięki temu wzorowi modelu przygotujesz kompletną analizę DCF, dokumentację źródeł finansowania oraz zestaw wskaźników wymaganych we wniosku o dofinansowanie.

Poradniki do pobrania

• Analiza finansowa projektów inwestycyjnych
• Wykonanie analizy kosztów i korzyści dużych projektów
• Analizy ekonomiczna przedsiębiorstwa
• Blue Book - analiza kosztów i korzyści projektów drogowych
• Analiza kosztów i korzyści - przewodnik AKK dla projektów drogowych finansowanych z funduszy europejskich

Kolejne kroki do przygotowania modelu finansowego i analizy finansowej

• Spójrz na wytyczne oraz wzorocowe i przykładowe studia wykonalności
• Przejrzyj listę przygotowanych analiz finansowych i studiów wykonalności
• Sprawdź referencje ZEFE.ORG
• Zapytaj nas o przygotowanie modelu finansowego i analizy finansowej Twojego projektu