www.zefe.org

Studium wykonalności jest dokumentem, który ma na celu ocenę zasadności realizacji projektu. Zawiera analizę techniczną, ekonomiczną, finansową, środowiskową i prawną projektu. Studium wykonalności jest często wymagane przez instytucje udzielające finansowania projektów, w tym w szczególności przez instytucje unijne.

Wymagania dla dokumentu studium wykonalności

Studium wykonalności powinno być dokumentem rzetelnym i obiektywnym. Dokument powinien być przygotowany przez doświadczonych specjalistów, którzy mają odpowiednią wiedzę i umiejętności do przeprowadzenia analizy projektu. Dokument powinien być przygotowany w taki sposób, aby był zrozumiały dla wszystkich osób, które będą go czytać.

W przypadku projektów dofinansowywanych ze środków unijnych, studium wykonalności powinno spełniać następujące wymagania:

• Studium wykonalności powinno być zgodne z wytycznymi określonymi przez instytucję udzielającą finansowania.
• Studium wykonalności powinno być przygotowane w języku urzędowym danego kraju.
• Studium wykonalności powinno zostać zatwierdzone przez instytucję udzielającą finansowania.

Studium wykonalności udziela odpowiedzi na pytania, które pozwalają na trafną ocenę, czy dany projekt lub przedsięwzięcie ma realne szanse na powodzenie.

Struktura studium wykonalności

Studium wykonalności powinno składać się z następujących części:

• Informacje na temat projektu
• Analiza otoczenia społeczno-gospodarczego oraz dokumentów strategicznych
• Identyfikacja problemów
• Logika interwencji – matryca logiczna
• Analiza instytucjonalna, odbiorców, popytu
• Analiza techniczna oraz technologiczna inwestycji
• Analiza oddziaływania na środowisko
• Analiza finansowa
• Analiza ekonomiczna
• Analiza wrażliwości i ryzyka

Analiza ekonomiczno-finansowa

Analiza ekonomiczno-finansowa jest jednym z najważniejszych elementów studium wykonalności. Ma na celu ocenę opłacalności projektu z punktu widzenia ekonomicznego i finansowego.

Cele analizy ekonomiczno-finansowej

Głównym celem analizy ekonomiczno-finansowej jest ocena czy projekt jest opłacalny z punktu widzenia ekonomicznego i finansowego. Analiza powinna odpowiedzieć na następujące pytania:

• Czy projekt jest opłacalny finansowo?
• Czy projekt jest opłacalny ekonomicznie?
• Ile środków finansowych należy przeznaczyć na realizację projektu?
• Jakie są źródła finansowania projektu?
• Jakie są oczekiwane przychody i koszty projektu?

Okres analizy

Okres analizy powinien obejmować cały okres funkcjonowania projektu, tj. okres inwestycyjny oraz okres eksploatacji. W przypadku projektu z działania 3.2 okres analizy wynosi 25 lat.

Metody analizy

W analizie ekonomiczno-finansowej stosuje się następujące metody:

• Analiza kosztów i korzyści
• Analiza rentowności
• Analiza trwałości finansowej
• Analiza ryzyka

Analiza kosztów i korzyści

Analiza kosztów i korzyści (CBA) jest metodą, która pozwala na ocenę opłacalności projektu z punktu widzenia ekonomicznego. Polega na porównywaniu kosztów i korzyści projektu w określonym okresie czasu.

W przypadku projektu z działania 3.2 korzyściami są:

• Zmniejszenie emisji gazów cieplarnianych
• Oszczędność energii elektrycznej i cieplnej
• Zmniejszenie kosztów zaopatrzenia w energię

Kosztyami są:

• Nakłady inwestycyjne
• Nakłady eksploatacyjne

Analiza rentowności

Analiza rentowności jest metodą, która pozwala na ocenę opłacalności projektu z punktu widzenia finansowego. Polega na obliczeniu wskaźników finansowych, takich jak:

• Finansowa bieżąca wartość netto (FNPV)
• Finansowa wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji (FRR)

Analiza trwałości finansowej

Analiza trwałości finansowej jest metodą, która pozwala na ocenę czy projekt jest w stanie wygenerować wystarczające środki finansowe, aby pokryć koszty jego utrzymania i eksploatacji.

Przykładowo w przypadku projektu z działania 3.2 trwałość finansowa projektu jest uzależniona od następujących czynników:

• Opłacalności projektu z punktu widzenia ekonomicznego
• Dostępności środków finansowych na finansowanie projektu
• Ryzyka związanego z realizacją projektu

Analiza ryzyka

Analiza ryzyka jest metodą, która pozwala na identyfikację i ocenę ryzyk związanych z realizacją projektu. Ryzyko to zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na realizację projektu i jego efektywność.

W przypadku projektu z działania 3.2 możliwe ryzyka to:

• Zmiany przepisów prawnych
• Zmiany cen energii
• Zmiany warunków klimatycznych
• Zmiany popytu na energię

Podsumowanie

Analiza ekonomiczno-finansowa jest ważnym elementem studium wykonalności. Pozwala na ocenę opłacalności projektu z punktu widzenia ekonomicznego i finansowego.

Do pobrania

• Studium wykonalności - przykładowy dokument opracowany przez ZEFE.ORG
• Studium wykonalności - oferta ZEFE.ORG wykonania dokumentu

Kolejne kroki do przygotowania studium wykonalności

• Spójrz na wytyczne oraz wzorocowe i przykładowe studia wykonalności
• Zobacz przykładowe studium wykonalności wykonane przez ZEFE.ORG
• Przejrzyj listę przygotowanych studiów wykonalności
• Sprawdź referencje ZEFE.ORG
• Zapytaj ZEFE.ORG o przygotowanie studium wykonalności dla Twojego projektu