www.zefe.org

Analiza finansowa projektu finansowanego z funduszy unijnych to szczegółowe badanie gospodarki finansowej przedsiębiorstwa, które obejmuje pozyskiwanie środków pieniężnych i ich wykorzystanie. Celem analizy jest ocena przeszłych decyzji finansowych, diagnoza obecnej sytuacji oraz prognozowanie przyszłych trendów. Celem jest ustalenie wartości wskaźników efektywności finansowej, trwałości finansowej projektu i beneficjenta oraz określenie maksymalnego poziomu dofinansowania z funduszy unijnych.

Analiza finansowa do wniosku unijnego

• Definicja: Analiza finansowa określa sytuację finansową przedsiębiorstwa w kontekście realizacji projektu unijnego.
• Cel: Wyjaśnienie, że celem analizy jest ocena przeszłości, diagnoza teraźniejszości i prognozowanie przyszłości.
• Zakres: Wymienienie kluczowych obszarów analizy, takich jak: sytuacja majątkowa, wyniki finansowe, przepływy pieniężne.
• Znaczenie: Podkreślenie roli analizy w podejmowaniu decyzji biznesowych.

Podstawy analizy finansowej

• Źródła danych: Wyjaśnienie, że głównym źródłem informacji są sprawozdania finansowe (bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych).
• Metody analizy: Omówienie różnych metod, takich jak:
  • Analiza pozioma i pionowa: Porównanie danych w czasie i w strukturze.
  • Analiza wskaźnikowa: Obliczanie i interpretacja różnych wskaźników finansowych.
  • Analiza przepływów pieniężnych: Ocena zdolności przedsiębiorstwa do generowania środków pieniężnych.
  • Analiza porównawcza: Porównanie z innymi przedsiębiorstwami lub branżowymi standardami.

Główne obszary analizy finansowej

• Płynność finansowa: Ocena zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych.
• Stabilność finansowa: Ocena zdolności do utrzymania działalności w długim okresie.
• Renowność: Ocena efektywności wykorzystania kapitału.
• Efektywność działania: Ocena wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa.

Etapy wykonania analizy finansowej projektu

• Określenie założeń:
  • Przyjęcie scenariuszy makroekonomicznych (np. stopy wzrostu PKB, inflacja).
  • Wybór odpowiednich cen (stałe lub bieżące) i uwzględnienie podatku VAT.
  • Stosowanie odpowiednich stóp dyskontowych (4% dla cen stałych, 6% dla cen bieżących)​.
• Ocena dochodowości projektu:
  • Ustalenie, czy projekt generuje przychody oraz możliwość ich oszacowania z wyprzedzeniem.
  • Analiza oszczędności kosztów operacyjnych​​.
• Zestawienie przepływów pieniężnych:
  • Przeprowadzenie szczegółowej analizy przepływów pieniężnych dla każdego roku trwania projektu.
  • Ustalenie poziomu dofinansowania projektu z funduszy unijnych na podstawie przepływów pieniężnych​.
• Ocena efektywności finansowej:
  • Obliczenie wskaźników efektywności finansowej, takich jak finansowa bieżąca wartość netto inwestycji (FNPV/C) oraz finansowa wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji (FRR/C)​.
• Analiza finansowej trwałości projektu:
  • Weryfikacja, czy wartość bieżąca przychodów przekracza wartość bieżącą kosztów operacyjnych.
  • Określenie źródeł finansowania projektu​    ​.
• Obliczenie luki finansowej:
  • Ustalanie wskaźnika luki finansowej (R), który pomaga określić maksymalną możliwą dotację z funduszy UE.
  • Uwzględnienie zdyskontowanych dochodów oraz kosztów operacyjnych i rezydualnych w obliczeniach​    ​.
• Określenie kosztów kwalifikowalnych:
  • Skorygowanie kosztów kwalifikowalnych o wskaźnik luki finansowej (ECR).
  • Obliczenie maksymalnej możliwej dotacji UE na podstawie kosztów kwalifikowalnych i wskaźnika luki finansowej​    ​.
• Ustalenie wartości dotacji UE:
  • Ustalenie dotacji UE zgodnie z metodą luki finansowej lub metodą zryczałtowanych procentowych stawek dochodów, w zależności od projektu​    ​.
• Analiza ryzyka i wrażliwości:
  • Przeprowadzenie analizy ryzyka i wrażliwości na podstawie scenariusza pesymistycznego.
  • Uwzględnienie makroekonomicznych zmiennych, takich jak stopa wzrostu PKB, wskaźnik inflacji, kursy wymiany walut, WIBOR, stopa bezrobocia i realny wzrost płac​​.

Wnioski z wykonanej znalizy finansowej

Wnioski z analizy finansowej zawarte są w studium wykonalności, które jest kluczowym dokumentem przy aplikowaniu o fundusze unijne, ponieważ zawiera wszystkie niezbędne analizy finansowe, ekonomiczne i techniczne. Analiza finansowa w ramach tego studium pomaga w określeniu maksymalnego dofinansowania oraz ocenie trwałości finansowej projektu​.

Zobacz także

• Analiza ekonomiczna
• Analiza finansowa
• Analiza wykonalności
• Studium opłacalności

Kolejne kroki do przygotowania analizy finansowej

• Spójrz na wytyczne oraz wzorocowe i przykładowe studia wykonalności
• Przejrzyj listę przygotowanych analiz finansowych i studiów wykonalności
• Sprawdź referencje ZEFE.ORG
• Zbierz informacje i dane do wykonania analizy finansowej
• Zapytaj nas o przygotowanie analizy finansowej dla Twojego projektu